FactoroEn este artículo se explicará qué es la TIIE (Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio) y cómo afecta a las tasas de descuento, que son utilizadas por las instituciones financieras en México para calcular los intereses en los préstamos y créditos que ofrecen a sus clientes.
Para el caso del factoraje financiero en México, cuando el proveedor se afilia a la cadena productiva de su cliente, en ese momento acepta las condiciones del contrato que la institución financiera estableció, y eso incluye la metodología para calcular los intereses que se aplicaran por ejercer la opción de pronto pago incluyendo la TIIE. Existen multiples modalidades para calcular la tasa de financiamiento que se aplicará a una cadena productiva, una opción es aplicar una tasa fija basada en el perfil de riesgo de la empresa y el tamaño de su cartera de financiamiento. Otra modalidad, es la de emplear la TIIE y adicionar un margen de ganancia por parte de la institución bancaria. A continuación entraremos a mayor detalle sobre la TIIE.
La TIIE es la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio. Es una tasa de referencia que el Banco de México (Banxico) establece para las operaciones de crédito de entidades financieras. Generalmente las entidades financieras en México usan la tasa de referencia y a esta se le adiciona un margen de ganancia que servirá para determinar el monto que los acreedores deberán pagar por el financiamiento.
La TIIE fue instaurada en 1994 y desde entonces se ha usado como referencia para que las entidades financieras determinen las tasas de interés de los créditos en México. Las instituciones financieras la utilizan para proteger el riesgo del crédito. La TIIE sirve para fijar un punto de referencia o benchmark para el costo de financiamiento no solo del factoraje financiero, sino también para otro tipos de prestamos y créditos. Al reflejar el costo promedio del dinero, la TIIE dibuja a los usuarios financieros un panorama general de qué tan barato o caro será obtener un crédito.
Banxico calcula todos los días esta tasa de interés y la divulga a través del Diario Oficial de la Federación (DOF); además, este valor puede consultarse para plazos de 28, 91 y 182 días. Banxico explica que el interés se calcula tomando, al menos, las cotizaciones de 6 instituciones financieras por medio de un mecanismo especialmente diseñado para que se reflejen las condiciones del mercado de dinero valuado en moneda nacional, que consiste básicamente en una encuesta diaria.. También pasa que el Banco de México establece la TIIE considerando únicamente las condiciones del mercado internacional.
La institución financiera con la que adquieras un crédito establecerá en tu contrato la tasa de interés anual máxima que podrá utilizar para el cálculo de tus intereses y ésta generalmente se expresa sumando una parte fija (que representa el margen de ganancia del banco) y la cotización de la TIIE (costo del dinero).